Tr52Tr
New member
- Altın fiyatları Cuma günü yükseldi, lakin çabucak sonrasında gücünü kaybetti.
- Ne satıcılar ne de alıcılar kritik 1.800 dolar düzeyinin denetimine sahip değil.
- Ağır bir haftada ABD üçüncü çeyrek GSYİH büyümesine ait birinci kestirim göze çarpıyor.
Geçen hafta altın piyasasında neler oldu?
Çin’den gelen hayal kırıklığı oluşturan büyüme dataları, hafta başında piyasanın moralini bozdu ve doların yükselmesini sağladı. Ancak Pazartesi günü büyük ABD bankalarından gelen optimist çıkar sayıları Wall Street’in ana endekslerinin ivme kazanmasına yardımcı oldu ve risk akışlarının finansal piyasalara hakim bulunmasına müsaade vererek XAU/USD’nin kayıplarını sınırladı. Üst seviye makroekonomik data yayınlarının yokluğunda, risk algısı Salı günü finansal piyasaların ana itici gücü olmaya devam etti.
Altın fiyatları, geniş tabanlı USD zayıflığı niçiniyle 1.780 doların üzerine çıksa da yükselen ABD Hazine tahvil getirileri pariteyi hasılatlarını düşürmeye zorladı. ABD pay senetlerindeki ralli hafta ortasında sürat kazanırken, altın fiyatları yükseliş ivmesi topladı ve 1.790 doların üzerine haftalık taze doruklara tırmandı. Perşembe günü ABD’den gelen datalar, haftalık Birinci İşsizlik Müracaatlarının 290.000 ile Mart 2020’den bu yana en düşük düzeye düştüğünü ve S&P 500 Endeksinin 4.551 ile yeni bir rekor düzeye ulaştığını gösterdi.
Haftanın sonuna gerçek gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi yükseldi, fakat buna karşın dolar güvenli liman olarak talep bulmakta zorlandı. ABD’li milletvekillerinin ABD Lideri Joe Biden’in harcama faturası üzerinde muahedeye varmalarına yönelik artan optimistlik ve Çinli emlak devi Evergrande’nin 83,5 milyon dolarlık tahvil faizi ödemesi haberi, haftanın kapanmasıyla birlikte piyasa havasını yükseltti.
Geride bıraktığımız haftada altın fiyatlarını bu gelişmeler etkiledi
Federal Rezerv’in 23 Ekim’de başlayacak olan karartma periyodu öncesinde, kimi siyaset yapıcılar, daraltmanın Kasım ayında başlamasına takviyelerini lisana getirdiler. Lakin piyasa iştirakçileri bu yorumlara fazlaca az ilgi gösterdi yahut hiç ilgi göstermedi. Cleveland Fed Lideri Loretta Mester ve Fed Lideri Randal Quarles, daralma testinin karşılandığını söylerken, Fed Lideri Christopher Waller, enflasyon çok yüksek kalırsa daha süratli hareket etmeleri gerekebileceğini savundu.
ABD T-tahvil getirilerindeki keskin düzeltme ve Cuma günü yenilenen dolar zayıflığının sayesinde XAU/USD 1.800 doların üzerine çıktı ve Eylül başından beri en yüksek düzeyi olan 1.813 dolara ulaştı. Ancak hafta sonu öncesinde elde edilen kâr ve FOMC Lideri Jerome Powell’ın şahin yorumları paritenin Amerika seansının sonlarında rallisinin sonlanmasına niye oldu. Powell, yüksek enflasyonun gelecek yıla kadar sürmesini beklediklerini kaydetti ve daralma vaktinin geldiğini de kelamlarına ekledi.
Gelecek hafta altın fiyatları için hangi gelişmeler değerli?
Eylül Yeni Konut Satışları ve Konferans Kurulu’nun Ekim Tüketici İtimat Endeksi dataları Salı günü ABD iktisat bülteninde yer alacak. Önemli olaylar öncesinde yatırımcıların kenarda kalmasıyla piyasa reaksiyonunun sessiz kalması beklenen. Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz sonucunı açıklayacak ve Para Siyaseti sonucu Açıklamasını yayınlayacak. Geçen hafta boyunca ECB yetkilileri, euro bölgesindeki enflasyon artışının geçici olmasının beklendiğini bir dahalediler ve Mart ayında Pandemi Acil Satın Alma Programı (PEPP) bitmiş oldukten daha sonra bile genişlemeci politikayı sürdüreceklerini kaydettiler.
Ayrıyeten, ECB’nin güvercin siyasetini yüksek sesle eleştiren Bundesbank Lideri Jens Weidmann, yıl sonunda istifa ettiğini deklare etti. ECB vakasının Fed ile siyaset farklılığını vurgulaması durumunda analist Eren Şengezer’e göre, dolar gücünü bir daha toplayabilir ve XAU/USD zayıflığını ortaya çıkarabilir. Daha da kıymetlisi ABD Ekonomik Tahlil Ofisi, üçüncü çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) büyümesine ilişkin birinci iddiasını yayınlayacak. Yıllık bazda, ikinci çeyrekte kaydedilen %6,7’lik büyümenin akabinde GSYİH’nın %3,2 oranında büyümesi bekleniyor. Hayal kırıklığı oluşturan Eylül Tarım Dışı İstihdam bilgilerinin daralma beklentilerini değiştirmede başarısız olduğu göz önüne alındığında analiste nazaran, piyasa konsensüsüne yakın bir GSYİH okuması ABD T-tahvil getirilerinde yeni bir yükselişi tetikleyebilir.
Gösterge 10 yıllık ABD T-tahvil getirisi, kritik %1.75’lik düzeye dokunma uzaklığında kalıyor ve bu düzeyin üzerinde bir kırılma analiste göre, doların ek güçlenmesi için kapıyı açabilir. Öte yandan analiste göre, büyük bir kayıp, yatırımcıların Fed‘in varlık alımlarını azaltmadaki gecikmeyi fiyatlamasına ve dolar üzerinde ağır baskı yapmasına niye olabilir. Son olarak, Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan şahsi Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi, Cuma günü izlenecek haftanın son verisi olacak. aynı vakitte, eğilim aslına bakarsan evvelki olaylar tarafınca belirlenmişse analiste bakılırsa, bu dataların tek başına XAU/USD üzerinde kıymetli bir tesiri olması mümkün değildir.
Altın meblağları haftaya hangi düzeyleri bakılırsacek?
Günlük grafikte nazaranceli Güç Endeksi 60’a yükselmiş olsa da analist Eren Şengezer’e göre, altın meblağlarının yükselişe geçeceğini söylemek güç. SMA ve 200 günlük SMA buluşuyor. Bu pürüzün üzerinde analiste göre, 1.825/30 dolar alanı (Nisan-Haziran yükseliş trendinin %38.2 Fibonacci düzeltmesi, statik seviye) 1.840 dolardan (statik seviye) evvelki bir daha sonraki gaye olarak görülebilir.
Aşağı istikamette analiste bakılırsa, altın fiyatları için 1.780 dolar (50 günlük SMA), 1.770 doların (eski direnç, Fibonacci %61.8 geri çekilme) önündeki birinci dayanak olarak hizalanıyor. Satıcılar, üstte belirtilen direnç devam ettiği sürece analiste göre, piyasanın denetimini elinde tutacak.