Artan faiz oranlarına rağmen tasarruflar değer kaybediyor

Nicea

New member
Ev
İşletme
Artan faiz oranlarına rağmen tasarrufların değeri düşüyor – seçenekleriniz neler?

Şu anda çok karlı yatırımların eksikliği var. İşlerin nasıl devam edeceği belirsiz. Uzun vadede, fonlar ve ETF’ler en iyi beklentilere sahip olmaya devam ediyor.


Şu anda yalnızca parasını akıllıca yatıranların enflasyonu zekice alt etme şansı var. Andrea Warnecke/dpa


Yıllarca tasarruflar çek veya tasarruf hesaplarında kaybedildi. Mevduata faiz çok azdı veya hiç yoktu. Merkez bankaları sayesinde bu değişiyor. Faiz oranlarını çoktan yükselttiler. Bankalar yavaş yavaş buna tepki gösteriyor. Yüzde iki ve daha fazlası şu anda kesinlikle güvenli gecelik parayla bile içinde.


Aslında sevindirici gelişmenin bir dezavantajı var. Faizlerin düşük olduğu dönemde enflasyon oranı da sıfıra yakın olduğu için tasarrufların satın alma gücü önemli ölçüde azalmadı. Ancak son 12 ayda fiyatlar genel olarak arttı. En son, enflasyon oranı hala yüzde 8,7 olacaktır. Sadece faiz gelirini yeniden tüketmekle kalmıyor, aynı zamanda şu anda çok daha fazlasını tüketiyor. Tasarruf sahipleri buna hazırlıklı olmalı ve diğer yatırım seçeneklerini değerlendirmelidir.


satın alma gücü kaybı



Küçük bir hesaplama, bu gelişmenin ne ölçüde etkili olduğunu gösteriyor. Yüksek sınırda 10.000 Euro’nuz varsa, yüzde iki faizle yıllık 200 Euro’luk bir getiri umabilirsiniz. Ancak satın alma gücünü korumak için hesap bakiyesinin 870 avro artması gerekecek. Sonuç olarak, gecelik para veya sabit vadeli mevduatlarla para biriktirmek şu anda olumsuz bir iştir. Gelir ve satın alma gücü kaybı arasındaki fark çok yüksek kalırsa, varlıkların değeri sadece birkaç yıl içinde keskin bir şekilde düşecektir. Enflasyon aynı kalsaydı, bugün 1.000 avro beş yıl sonra sadece 658,95 avro ederdi. Tasarruf üzerindeki her yüzde puanı daha fazla faiz, kaybı azaltır. Bu nedenle, bankalardan veya Trade Republic gibi neo-komisyonculardan gelen çeşitli teklifleri karşılaştırmaya değer. İkincisi artık mevduat faizi de sunuyor ve bu nedenle geleneksel bankalarla rekabet ediyor.


Bu nedenle, özellikle daha büyük meblağlar için bankaların vadeli mevduat tekliflerine göz atmaya değer. Birikimler daha uzun süreler için yatırılır. Aralıklar bir ay ile on yıl arasındadır. Daha kısa dönemler şu anda değerlendirilmektedir. Çünkü uzmanlar, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz artırımına devam etmesini bekliyor. Sonuç olarak, bankalardan gelen tekliflerin de iyileşmesi gerekiyor.


Daha iyi bir şey: sabit mevduat



Şu anda, bir yıllık sabit vadeli bir mevduat yaklaşık yüzde üç faiz getirebilmektedir. Weltsparen portalı şimdiden yüzde 3,5’in reklamını yapıyor. Ancak dikkat edin: Bazı cazip teklifler yabancı bankalardan geliyor. Bu, iflas durumunda mevduatların orada da güvence altına alınıp alınmadığı sorusunu gündeme getiriyor. AB merkezli kurumlar için 100.000 Euro’luk bir depozito garantisi geçerlidir. Burada kayıp riski büyük ölçüde hariç tutulmuştur. Çeşitli teklifler, check24 gibi internet portallarında kolayca karşılaştırılabilir. Stiftung Warentest ayrıca www.test.de adresinde vadeli mevduatlar için güncel teklifleri listeler.


Gecelik para için yüzde iki ile vadeli mevduat için yüzde 3,5 arasındaki fark küçük görünse bile çabaya değer. 10.000 Euro’luk varlıklarla, sabit mevduat ilk yılda 150 Euro daha getiriyor. Beş yıllık bir süre zarfında, bileşik faiz etkisi nedeniyle fark artmaktadır. Yüzde iki faizle, banka ekstresi sonunda 11.040 avro gösteriyor, yüzde 3,5 ile 11.870 avro. Aradaki fark güzel bir kısa tatilin karşılığına denk geliyor.


Genellikle alternatif yoktur: hayat sigortası ve ev tasarrufu



Bağış hayat sigortası yaygın olmasına rağmen, çoğu durumda yeni sözleşmeler yapmaya değmez. Ürünlerin maliyetleri, komisyonlar nedeniyle nispeten yüksektir ve getirileri son zamanlarda cömert değildir. Devlet ayrıca bu ürünler için şirket emeklilik planlarında vergi ve sosyal güvenlik katkıları şeklinde önlem alır. Tüketici portalı Finanztip’in başkanı Hermann Tenhagen, “Yeni bir hayat sigortası saçmalık” diyor. Örneğin, işveren katkı paylarının büyük bir bölümünü üstlenirse durum farklıdır. Yüzde 25’i vurursa bu ürün de yine ilgi çekecek. Durum, bir yatırım olarak kredi sözleşmeleri oluşturmakla benzerdir. Burada Tenhagen, örneğin gayrimenkulün yaşa uygun dönüşümlerinin finansmanını da sağlayan yeni teklifler umuyor. Ama bu başka bir konu.


Stoksuz iade olmaz



Enflasyon yönünde hareket eden getiriler olarak neredeyse sadece hisse senedi yatırımları söz konusu olmaktadır. Uzun vadede, buradaki getiri yılda yüzde yedi ila dokuz. Tenhagen, sözde Borsa Yatırım Fonlarını (ETF’ler) önerir. Dax veya küresel MSCI World endeksi gibi bir hisse senedi endeksini kopyalarlar. İkincisi, bireysel şirketlerdeki hisselerin değeri veya bireysel ülke ve sektörlerin fiyat gelişimi kadar dalgalanmaz. Çünkü MSCI, riskleri dünyadaki birçok şirkete yayar. Ancak burada da geçici fiyat kayıpları yaşanıyor. Bununla birlikte, geçmiş on yılların deneyimi, en geç on yıl sonra yeniden yeni zirvelere ulaşıldığını göstermektedir. Bu ürünler bu nedenle uzun vadeli yatırımlar için çok uygundur.


Bir ETF satın almak veya bir tasarruf planı yapmak için tasarruf sahiplerinin bir menkul kıymetler hesabına sahip olmaları gerekir. Bu, ev bankası veya başka bir enstitü tarafından kurulur. Son yıllarda, ETF’ler sunmak için Trade Republic gibi akıllı telefon komisyoncuları eklendi. En büyük avantajları düşük maliyetleridir. Geleneksel öz sermaye fonları, satış ücretine ek olarak yıllık yönetim ücreti de alırken, ETF’ler yalnızca küçük bir miktara, genellikle yılda yalnızca yüzde 0,25’e mal olur.


Hepsi karışımda



Sonunda, yüksek enflasyon oranı varlıkları etkilese de, ortaya çıkan zararın güvenli ve daha az güvenli yatırımların bir karışımı ile azaltılabileceği gerçeği devam ediyor. İhtiyatlı tasarruf sahipleri, sabit mevduatlara daha fazla para ve ETF’lere daha küçük bir pay yatırır. Tersine, riskten daha fazla kaçınan tüketiciler tasarruflarının çoğunu endeks fonlarında tutar.


Ve bu iki stratejinin etkisi şöyle görünüyor: İhtiyatlı tasarruf sahibi, 10.000 Euro’nun dörtte birini, beş yılda ortalama yüzde yedi getiri sağlayan bir ETF’ye yatırıyor. Paranın dörtte üçü yüzde 3,5 faizle vadeli mevduat hesabına gidiyor. Dönemin sonunda, temkinli yatırımcı 12.515 Euro’luk varlıkları dört gözle bekleyebilir, riskten daha fazla kaçınan 13.488 Euro’ya, neredeyse 1000 Euro daha fazla. Yüzde iki için özel olarak gecelik para olarak yatırıldı, her ikisi de onu yalnızca 11.040 avroya çıkardı.
 
Üst